Новости

Акции General Motors...

Акции General Motors...

В этом году акции GM выросли более чем на 14% В пятницу утром акции автомобильного концерна подскочили до 33 долларов 58 центов, поднявшись на 3,4 процентных пункта, а затем опустились...

Американские биржи н...

Американские биржи н...

Трейдеры совершили операции по неверным ценам С череды ошибок программного обеспечения начали 2013 год американские биржи. В результате этого трейдеры потеряли сотни тысяч долларов.

Цитата дня

 Нет ни одной модели, которая предсказывала бы направление движений обменных курсов существенно лучше, чем это можно сделать путем подбрасывания монеты.

Американские биржи начали год с серии ошибок

Американские биржи начали год с серии ошибок

 Трейдеры совершили операции по неверным ценам С череды ошибок программного обеспечения...

Акции General Motors впервые с 2011 года поднялись выше $33

Акции General Motors впервые с 2011 года поднялись выше $33

 В этом году акции GM выросли более чем на 14% В пятницу утром акции автомобильного...

  • Американские биржи начали год с серии ошибок

    Американские биржи начали год с серии ошибок

  • Акции General Motors впервые с 2011 года поднялись выше $33

    Акции General Motors впервые с 2011 года поднялись выше $33

Брокерские фирмы в биржевой деятельности

Согласно Закону РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» брокерская деятельность отнесена к биржевому посредничеству и заключается в совершении биржевых сделок от имени и за счет клиента; от имени биржевого посредника и за счет клиента; от имени клиента и за счет биржевого посредника.


Неотьемлемой частью биржи следует считать брокерскую фирму. Она не входит в стуктуру биржи, Однако без брокерских фирм невозможно организовать биржевую торговлю.
Брокерская фирма конкретной биржи может быть создана на основе приобретения акции (пая) биржи. Владелец акции имеет право организовать собственную брокерскую фирму на бирже или сдать в аренду другой организации свое право на участие в биржевых торгах и получать соответствующий доход в форме арендной платы.
Организация, которая регистрируется на бирже в качестве брокерской фирмы, может иметь любую организационно-правовую форму в соответствии с действующим законодательством, например, индивидуальное частное предприятие, одна из форм товарищества, акционерное общество.
Брокерская фирма может и не иметь самостоятельного юридического статуса, а быть структурной составной частью какого-либо предприятия или организации.
Если владельцем акции биржи является посредническая организация, то она просто регистрируется в качестве брокерской фирмы данной биржи. Когда же посредническая деятельность не является основной для акционера биржи, то он создает свою брокерскую фирму.
Акции биржи могут принадлежать сразу нескольким собственникам. В этом случае владельцы акций организуют совместную брокерскую фирму с целью:

  1. реализации через биржу имеющегося биржевого товара;
  2. получения дополнительной прибыли от брокерской деятельности,

Учредители и персонал брокерской фирмы должны знать законодательные нормы, права и обязанности конкретной биржи, в деятельности которой они предполагают участвовать (Устав, Положение о деятельности брокерских фирм, решения Биржевого комитета (совета), а также Правила биржевой торговли и другие законодательные документы РФ), Распорядительные и исполнительные органы управления биржи не вправе вмешиваться в деятельность брокерских фирм и брокеров, соблюдающих Правила биржевой торговли, требования и другие нормативные документы биржи и действующего законодательства (Шевчук Д.А. Рынок ценных бумаг. - Ростов-на-дону: Феникс, 2006).
При регистрации брокерской фирмы на бирже службой регистрации ей присваиваются номер и коммерческий код для связи с биржей.
Для регистрации брокерской фирмы необходимо представить:

  1. заявление акционера, учредившего брокерскую фирму;
  2. нотариально заверенные копии учредительских документов;
  3. заверенную копию решения соответствующих органов власти о регистрации брокерской фирмы в качестве юридического лица. Брокерские фирмы регистрируются в специальном Реестре брокерских фирм. После регистрации брокерская фирма получает соответствующее свидетельство.

Функциями брокерской фирмы являются:
а)    биржевое посредничество при заключении сделок, т.е. совершение по поручению заказчика любых сделок на бирже; купля- продажа товара, контрактов, товарообменных операций, ценных бумаг (на фондовых и товарно-фондовых биржах при наличии соответствующего квалифицированного аттестата);
б)  внебиржевое посредничество, т.е. организация сделок между клиентами, минуя биржу;
в)     консультирование клиентов по вопросам биржевой и маркетинговой деятельности, сбор необходимой коммерческой информации;
г) документальное оформление заключенных сделок;
д) другие функции, не противоречащие действующему законодательству и нормативным актам соответствующей биржи.
Прибегая к услугам брокерской фирмы, как производитель, так и потребитель имеют следующие преимущества:

  1. во-первых, значительно увеличивается объем торговых операций без роста собственных затрат на эти цели;
  2. во-вторых, появляется возможность располагать услугами высококвалифицированного торгового персонала;
  3. в-третьих, затраты на услуги, связанные с проведением торговых операций с участием брокерской фирмы, исчисляются в размере определенного процента от их объема.

Еще большее значение приобрели брокерские фирмы на фондовом рынке, где без профессионального посредника невозможно провести ни одной операции.
Используя услуги фондового брокера, клиенты покупают акции по справедливой цене, т.е. цене, отвечающей сегодняшнему дню, не прибегая к услугам случайных лиц.
Активно вовлекая сбережения населения и свободные денежные средства предприятий в акции тех или иных эмитентов, фондовые брокеры способствуют развитию национальной экономики.
На первом этапе деятельность брокерской фирмы финансируется открывшим ее юридическим или физическим лицом, а в дальнейшем - за счет получаемых доходов от посреднической деятельности (которые образуются из комиссионных сборов от сумм совершаемых сделок) и платы за различные маркетинговые услуги, оказываемые клиентам.
Штат брокерской фирмы и оплата занятых в ней лиц устанавливаются ее владельцем или руководителем в зависимости от уровня доходности фирмы.
Оплата за брокерские услуги обычно устанавливается по соглашению между фирмой и клиентом в размере определенного процента в зависимости от сумм сделки (например, чем больше сумма сделки, тем меньше процент отчислений).
Крупные фирмы предполагают отменить комиссионные отчисления и получать свои доходы от предоставления различных услуг: пользования связью, консультирования и т.д,
Действуя по поручению клиента, брокерская фирма заключает сделку от его имени. Как правило, брокерская фирма не участвует в расчетах между контрагентами в сделках, и на ее расчетный счет поступают лишь комиссионные. Однако возможен вариант покупки брокерской фирмой товара с последующей перепродажей. В этом случае она проводит дилерские операции, а ее доход состоит из разницы между ценой покупки и продажи.

Брокерские фирмы и брокеры, работающие на бирже, совершают сделки в соответствии с Правилами биржевой торговли; приобретают или получают информацию о всех видах продуктов и услуг, предлагаемых для реализации на бирже; пользуются в установленном порядке услугами персонала биржи, включая использование торговых залов и иных биржевых помещений, средств связи и другой организационной (в том числе вычислительной) техники; участвуют в работе арбитражной комиссии биржи.

Другие материалы в этой категории: « Техника проведения биржевого торга