Новости

Акции General Motors...

Акции General Motors...

В этом году акции GM выросли более чем на 14% В пятницу утром акции автомобильного концерна подскочили до 33 долларов 58 центов, поднявшись на 3,4 процентных пункта, а затем опустились...

Американские биржи н...

Американские биржи н...

Трейдеры совершили операции по неверным ценам С череды ошибок программного обеспечения начали 2013 год американские биржи. В результате этого трейдеры потеряли сотни тысяч долларов.

Цитата дня

 Большие деньги развращают, маленькие – озлобляют. Хочу много, много, много средних денег.
Американские биржи начали год с серии ошибок

Американские биржи начали год с серии ошибок

 Трейдеры совершили операции по неверным ценам С череды ошибок программного обеспечения...

Акции General Motors впервые с 2011 года поднялись выше $33

Акции General Motors впервые с 2011 года поднялись выше $33

 В этом году акции GM выросли более чем на 14% В пятницу утром акции автомобильного...

  • Американские биржи начали год с серии ошибок

    Американские биржи начали год с серии ошибок

  • Акции General Motors впервые с 2011 года поднялись выше $33

    Акции General Motors впервые с 2011 года поднялись выше $33

Порядок заключения и выполнения биржевых сделок

 

Биржа от своего имени сделки не заключает, она только создает условия, необходимые для их совершения, обслуживает процесс купли- продажи. Заключение сделок - это функция членов биржи или профессиональных посредников - брокеров, которые могут заключать сделки от имени клиента и за его счет; от имени клиента, но за свой счет; от своего имени, но за счет клиента. Сделками, заключающимися от своего имени и за свой счет, занимаются дилеры.

Предположим, что имеется продавец (производитель) продукции А и покупатель (потребитель) продукции А, которые не являются членами биржи, но хотели бы один продать, а другой купить продукцию А на бирже. Что для этого нужно сделать?

Клиент (продавец и покупатель) ищет брокерскую фирму, которая могла бы представить его иптересы на бирже. Какую брокерскую фирму ему выбрать? Клиент может воспользоваться рекламой, советами родственных фирм-предприятий (как продавцов, так и покупателей), может и сам оценить предложения различных брокерских фирм.

При выборе брокерской фирмы для клиента важно:

  1. на каких биржах работает данная брокерская фирма (одной или нескольких, центральных, межрегиональных или локальных, универсальных или специализированных и т.д.);
  2. какой комиссионный сбор за услуги берет та или иная брокерская фирма;
  3. как оперативно выполняет взятые на себя обязательства;
  4. гарантирует или нет выполнение заключенных сделок. Если же клиенту затруднительно оценить достоинства той или иной брокерской фирмы, он может обратиться на биржу, которая либо порекомендует клиенту конкретную брокерскую фирму, либо устроит распродажу на аукционной основе так называемых клиентских заявок,
  5. После выбора брокерской фирмы клиент заключает с ней договор на оказание брокерских услуг (на брокерское обслуживание), которые может предоставить брокерская фирма клиенту. В частности, она берет на себя обязанности:
  6. совершать сделки для клиента по его усмотрению и на установленных им условиях;
  7. предоставить клиенту информационные услуги, связанные с приобретением и продажей товаров на бирже;
  8. оказывать любые другие посреднические услуги.

Существенным условием договора на брокерское обслуживание
считают определение видов сделок, по которым брокеры будут исполнять поручения клиента, а также установление цены на покупку или продажу товара на бирже. Как правило, договор на оказание брокерских услуг содержит семь разделов:

  1. предмет договора;
  2. порядок исполнения поручений;
  3. гарантии;
  4. условия расчетов;
  5. порядок осуществления связей между сторонами;
  6. ответственность сторон и порядок рассмотрения споров;
  7. срок действия, основания к изменению и прекращению договора

В соответствии с договором на оказание брокерских услуг между клиентом, с одной стороны, и брокерской фирмой - с другой, заключается договор-поручение или договор-комиссия на продажу или покупку конкретного товара. Договор-поручение заключается в том случае, если брокерская фирма действует на бирже от имени клиента и за его счет; договор-комиссия - если она действует на бирже в интересах клиента от своего имени за свой счет (или за счет клиента).
При заключении договора-поручения устанавливается, что по сделке, заключенной брокером, клиент приобретает права и обязанности стороны по договору; при заключении договора-комиссии они (права и обязанности) остаются за брокерской фирмой.
Поэтому по договору-поручению брокер не отвечает перед клиентом за исполнение третьим лицом сделки, заключенной им от имени клиента.
По договору комиссии брокер обязан (в случае нарушения третьим лицом сделки оговоренных условий) без промедления уведомить об этом клиента, собрать и обеспечить необходимые доказательства. При заключении договора-поручения или договора-комиссии стороны особое внимание обращают на:

  1. местонахождение товара (склад продавца (изготовителя), биржи, товар в пути);
  2. порядок и форму оплаты товара;
  3. распределение расходов по транспортировке и страхованию между покупателем и продавцом (базис поставки или вид франко цены).
  4. Наряду или вместо договора-поручения (договора-комиссии) клиент может использовать заяОвку-предложение на покупку (продажу) реального (наличного) товара.
  5. Если между клиентом и брокерской фирмой заключен договор- поручение, то к нему обязательно оформляется разовая или постоянная доверенность для проведения дел на бирже в интересах клиента.

Разовая доверенность, как правило, выдается на совершение определенной сделки (одного поручения), постоянная - на срок заключения договора-поручения (договора на оказание брокерских услуг) - для выполнения всех видов услуг, оказываемых клиенту брокерской фирмой.

  1. Брокерская фирма должна иметь определенные гарантии от клиента, которые зависят от того, в качестве кого выступают клиенты (продавца или покупателя) и какой договор заключен между клиентом и брокерской фирмой (поручение или комиссия.).

Если клиент является продавцом, он должен гарантировать наличие у него товара, который будет являться объектом сделки на бирже. Поэтому к договору-поручению клиент обязан представить складскую расписку о наличии товара или транспортный документ, удостоверяющий его отгрузку. Кроме того, продавец может представить опытный образец, рекламный проспект, сертификат качества и т.д. В случае отсутствия складской расписки брокер имеет право оговорить устойку за непоставку или недопоставку товара (например, в размере не менее 15% от стоимости партии товара).
При заключении договора-комиссии указывается, что при исполнении поручения по продаже наличного товара клиент обязуется отгрузить товар по указанному в договоре поставки адресу покупателя. В случае просрочки отгрузки или неотгрузки товара клиент уплачивает брокеру штраф в размере установленного процента от стоимости партии товара.
Если клиент выступает в роли покупателя, то он должен гарантировать свою платежеспособность. По договору-поручению гарантией оплаты товара может выступать:

  1. гарантия банка на оплату товара (оригинал) - срочная банковская гарантия;
  2. справка, заверенная банком о наличии средств на расчетном счете клиента;
  3. гарантийный взнос;
  4. залог, внесенный на расчетный счет брокерской фирмы, представляющей интересы покупателя (может быть установлен в виде определенного процента от суммы сделки);
  5. расчетный счет, открытый брокерской фирме, как правило, в сумме 30% от суммы сделки;
  6. аккредитив, выданный брокерской фирме на всю сумму сделки и на срок ее осуществления;
  7. страховой полис;
  8. вексель.
Нужна сиделка.